Nachdem wir auf eine Zeit historisch tiefer Zinsen für Baufinanzierung zurückblicken, gibt es erste Anzeichen, dass sich die Zinsen bei Baufi-Darlehen drehen könnten. Derzeit sind noch Zinsen unter 3% bei 10jähriger Laufzeit möglich. Unserer Einschätzung zufolge wird sich der günstige Zinssatz solange halten, wie Investoren südeuropäische Staatsanleihen scheuen und sich in Bundesanleihen und deutsche Pfandbriefe flüchten. Experten glauben, dass sich Baufi-Darlehen im Jahresverlauf verteuern wird. „In der ersten Jahreshälfte werden die Hypothekenzinsen auf dem gegenwärtigen Niveau verharren“, sagt Folker Hellmeyer, Chefvolkswirt der Bremer Landesbank. Im zweiten Halbjahr sei allerdings ein Anstieg um bis zu 100 Basispunkte zu erwarten. „Ende des Jahres dürften die Zinssätze für zehnjährige Immobiliendarlehen um die Marke von 4,15 Prozent notieren„, sagt Hellmeyer. Bei einem Hypothekenkredit über 100.000 Euro würde sich damit die monatlich zu zahlende Rate gegenüber dem heutigen Zinsniveau um 81,67 Euro verteuern.
Kapitalmärkte beruhigen sich – schlecht für Baufi-Darlehen
Die Financial Times Deutschland erörtert, dass für die Höhe der Zinsen bei Baufi-Darlehen in Deutschland nicht die Leitzinssätze der Europäischen Zentralbank maßgeblich sind, sondern die Renditen der Bundesanleihen: „Seit Beginn der Finanzkrise sind die Renditen von Bundesanleihen kontinuierlich gefallen, weil Investoren immer stärker in diese Papiere flüchten – bei kurz laufenden Geldmarktpapieren war der Zins zuletzt sogar negativ. Durch die Flucht in Bundesanleihen sanken auch die Zinssätze für Hypothekenpfandbriefe. Banken können daher ihre Immobilienkredite heute zu geringeren Kosten refinanzieren und geben diesen Preisvorteil wegen des scharfen Wettbewerbs an die Kunden weiter” (Financial Times, 12.01.2012). Die Maßnahmen der EU-Regierungen und der EZB zur Stabilisierung des Euro würden diesen Trend 2012 jedoch umkehren, prognostiziert Gertrud Traud, Chefvolkswirtin der Landesbank Hessen-Thüringen. „Die Kapitalmärkte werden wieder in ruhiges Fahrwasser geraten.“
Baufi-Darlehen sind noch günstig – die Immobilienpreise steigen weiter
Auch das Handelblatt wies am 6.01.2012 darauf hin, dass sowohl die Kosten für Immobilien weiter steigen werden, sich die Zinsentwicklung bei Baufi-Darlehen aber bald drehen könnte. Mieten und Preise in den Ballungsgebieten werden laut dieser Einschätzung sehr viel stärker als im Landesdurchschnitt hochgehen. Laut Immobilienanzeigen-Portal Immoscout wurde in Hamburg im November 2011 fast sechs Prozent mehr Miete als ein Jahr zuvor verlangt. In München wurden Neubauwohnungen in der gleichen Zeit um 9,9 Prozent teurer, Bestandswohnungen allerdings 1,3 Prozent billiger. Menschen, die in diesem Jahr an der Schwelle zum Wohneigentum stehen, rät Braun, Vorstand der Immobilienberatungsgesellschaft Empirica: „Eher bald kaufen. Ich kann mir nicht vorstellen, dass die Zinsen noch weiter sinken.“
Solange es noch ruhig ist – jetzt Baufi-Darlehen abschließen
Liest man die Einschätzung der Experten und kombiniert sie mit unseren Erfahrungen, dann ist jetzt die beste Zeit, sich mit Immobilienkauf oder -Bau zu beschäftigen. Denn wir gehen davon aus, dass sich der Zinssatz für Baugeld in den nächsten Wochen nicht dramatisch drehen wird. Das heisst, Sie haben heute noch genug Zeit, sich mit der für Sie besten Lösung der Finanzierungsfrage in Ruhe zu beschäftigen, um so zu einem fundierten, maßgeschneiderten und individuellen Angebot zu kommen. Deswegen unsere Empfehlung: Suchen Sie jetzt den Baufinanzierung Ihres Vertrauens, lassen Sie sich eingehend beraten, um auf dieser Grundlage das beste Angebot zu erhalten. Aber lassen Sie sich nicht nur vom niedrigsten Zinssatz eines Anbieters „verführen”. Es gibt einige andere Faktoren, die zusätzlich zu bedenken sind:
- Welche KfW-Förderungen kommen für Sie in Betracht bzw. gibt es welche, die für Ihr Vorhaben in Betracht kommen?
- Planen Sie eine energetische Sanierung?
- Wie langfristig soll der Zinssatz festgeschrieben werden (derzeit gilt: länger ist besser)?
- Macht eine „flexible” Finanzierung Sinn – wie z. B. die Möglichkeit, den Immobilienkredit auch früher als zum vereinbarten Laufzeitende zurückzahlen zu können?
- Sind Sie Freiberufler und brauchen deswegen eine speziell angepasste Finanzierung, die Ihnen bei weitem nicht jeder Baufinanzierer bieten kann?
Trotz Expertenmeinung – lassen Sie sich noch Zeit und informieren Sie sich umfassend, bevor Sie ein Baufi-Darlehen abschließen
Viele Fragen, die Sie am besten mit dem Baufinanzierer Ihres Vertrauens klären. Das Gute ist aber, dass aus unserer Perspektive noch genügend Zeit ist, sich ein detailliertes Konzept erstellen zu lassen, bevor Baugeld wieder spürbar teurer wird. Aber: Zu lange sollten Sie sich nicht Zeit lassen, denn früher oder später wird sich der historische Zinstiefstand drehen. Die Experten von Financial Times und Handelsblatt meinen übereinstimmend, dass dieses wohl zur Jahresmitte geschehen wird. (Quelle: Financial Times Deutschland, Handelsblatt, ACCEDO Kreditblog)
